Negociação direcional DEFINIÇÃO de negociação direcional Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou de uma direção de segurança específica. A negociação direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título mais alto ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais usado em conexão com o comércio de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou as direções de segurança a curto prazo, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento no caso de um movimento na direção oposta. DISTRIBUIÇÃO Negociação direcional A negociação direcional em ações geralmente precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação e ainda faça lucro. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele eleve para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações às 50, com uma possível perda de parada em 48 no caso de o estoque reverter a direção. Se o estoque atinge o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperava que XYZ só negociasse até 52 nos próximos três meses. Neste caso, o adiantamento esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar dinheiro da XYZ. Digamos que Bob espera que XYZ (que está negociando em 50) para negociar principalmente de lado ao longo dos próximos três meses, com vantagem para 52 e desvantagem para 49. Um possível comércio de opções é para que a Bob venda no mercado (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expiram em três meses, para o qual ele poderia receber prémio de 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 partes cada) e recebe um prémio bruto de 300 (ou seja, 1,50 x 200). Se XYZ subir para 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se comprometer abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista em XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também pode comprar opções de compra como alternativa para comprar o estoque de forma definitiva. Em geral, as opções oferecem flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais em oposição a transações de longo prazo direto em estoque ou índice. Estratégias de negociação geradas pela mudança direcional geradora com programação genética Os preços brutos finais podem variar de acordo com o IVA local. A maioria das ferramentas de previsão usa uma escala de tempo físico para estudar as flutuações de preços dos mercados financeiros, tornando o fluxo de tempo físico descontínuo. Portanto, usar uma escala de tempo física pode expor as empresas a riscos, devido à ignorância de algumas atividades significativas. Neste artigo, uma abordagem alternativa e inovadora é explorada para capturar atividades importantes no mercado. A idéia principal é usar uma escala de tempo intrínseca com base em Mudanças Direcionais. Combinado com a Programação Genética, a abordagem proposta visa encontrar uma estratégia de negociação ideal para prever os futuros movimentos de preços de um mercado financeiro. Para avaliar sua eficiência e robustez como ferramenta de previsão, realizou-se uma série de experiências, onde conseguimos obter informações valiosas sobre o desempenho de previsão. Os resultados das experiências indicam que essa nova estrutura é capaz de gerar estratégias de negociação novas e lucrativas. Mudanças direcionais Previsão financeira Trading Programação genética Glattfelder, J. Dupuis, A. Olsen, R. Padrões em dados FX de alta freqüência: descoberta de 12 leis de escala empírica. Quant. Finanças 11 (4), 599614 (2011) CrossRef MathSciNet Olsen, R. B. Muller, U. A. Dacorogna, M. M. Pictet, O. V. Dave, R. R. Guillaume, D. M. Do olho dos pássaros ao microscope: uma pesquisa de novos fatos estilizados dos mercados cambiais intra-dia. Finance Stochast. 1 (2), 95129 (1997) CrossRef MATH Neely, C. J. Weller, P. A. Lições da evolução das estratégias de troca cambial. J. Bank. Finance 37 (10), 37833798 (2013) CrossRef Breedon, F. Ranaldo, A. Padrões intraday em retornos FX e fluxo de pedidos. J. Money Credit Bank. 45 (5), 953965 (2013) CrossRef Chen, Y. Mabu, S. Hirasawa, K. Hu, J. Programação de rede genética com aprendizado sarsa e sua aplicação à criação de regras de negociação de ações. In: Procedimentos da Conferência IEEE sobre Cálculo Evolutivo, Singapura, pp. 220237 (2007) Azzini, A. da Costa Pereira, C. Tettamanzi, A. G.B. Modelando pontos decisivos nos mercados financeiros com técnicas de soft computing. Em: Brabazon, A. ONeill, M. Maringer, D. G. (Eds.) Natural Computing in Computational Finance. SCI, vol. 293, pp. 147167. Springer, Heidelberg (2010) CrossRef Tsang, E. Mudanças direcionais, definições. Documento de trabalho WP050 2010, Centro de Finanças Computacionais e Agentes Econômicos (CCFEA). Universidade de Essex (2010) Aloud, M. Tsang, E. Olsen, R. Dupuis, A. Uma abordagem de mudança de mudança direcional para o estudo de séries temporais financeiras. Economia: Open-Access, Open-Assessment E-Journal 6 (201236), 117 (2012) Gerando estratégias de negociação baseadas em mudanças direcionais com programação genética Os preços brutos finais podem variar de acordo com o IVA local. A maioria das ferramentas de previsão usa uma escala de tempo físico para estudar as flutuações de preços dos mercados financeiros, tornando o fluxo de tempo físico descontínuo. Portanto, usar uma escala de tempo física pode expor as empresas a riscos, devido à ignorância de algumas atividades significativas. Neste artigo, uma abordagem alternativa e inovadora é explorada para capturar atividades importantes no mercado. A idéia principal é usar uma escala de tempo intrínseca com base em Mudanças Direcionais. Combinado com a Programação Genética, a abordagem proposta visa encontrar uma estratégia de negociação ideal para prever os futuros movimentos de preços de um mercado financeiro. Para avaliar sua eficiência e robustez como ferramenta de previsão, realizou-se uma série de experiências, onde conseguimos obter informações valiosas sobre o desempenho de previsão. Os resultados das experiências indicam que essa nova estrutura é capaz de gerar estratégias de negociação novas e lucrativas. Mudanças direcionais Previsão financeira Trading Programação genética Glattfelder, J. Dupuis, A. Olsen, R. Padrões em dados FX de alta freqüência: descoberta de 12 leis de escala empírica. Quant. Finanças 11 (4), 599614 (2011) CrossRef MathSciNet Olsen, R. B. Muller, U. A. Dacorogna, M. M. Pictet, O. V. Dave, R. R. Guillaume, D. M. Do olho dos pássaros ao microscope: uma pesquisa de novos fatos estilizados dos mercados cambiais intra-dia. Finance Stochast. 1 (2), 95129 (1997) CrossRef MATH Neely, C. J. 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